احتمالات تثبيت الفائدة في بوليماركت تصل إلى 94% مع تحسن معنويات البيتكوين بسبب انخفاض التضخم

يتوقع متداولو بوليماركت احتمالًا مرتفعًا أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة ثابتة في اجتماعه في يوليو، حيث ارتفعت الاحتمالات إلى 94% بعد أن حسنت بيانات التضخم الأضعف المزاج العام في السوق.

هذا الأمر مهم بالنسبة للبيتكوين لأن توقعات الأسعار تظل واحدة من أهم القوى التي تشكل شهية المخاطرة. عندما يهدأ التضخم، يصبح المتداولون عادةً أكثر ثقة في أن الاحتياطي الفيدرالي يمكنه تجنب المزيد من التشديد. يمكن أن يدعم ذلك الأسهم والعملات المشفرة والأصول ذات المخاطر الأخرى لأن السوق يبدأ في النظر إلى ظروف السيولة الأكثر سهولة.

لقد قضى البيتكوين جزءًا كبيرًا من هذه الدورة يتداول عند تقاطع توقعات الاقتصاد الكلي والطلب الخاص بالعملات المشفرة. تعتبر تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، والوصول المؤسسي، والنشاط على السلسلة جميعها مهمة، لكن توقعات التضخم وأسعار الفائدة لا تزال تحدد النغمة حول مدى استعداد المستثمرين لتحمل المخاطر.

تظهر الحركة الأخيرة في بوليماركت مدى سرعة تحول هذا المزاج الاقتصادي الكلي.

ملخص

• ارتفعت احتمالات بوليماركت لتثبيت سعر الفائدة في يوليو إلى 94%.
• جاءت هذه الحركة بعد بيانات تضخم أمريكية أضعف.
• تحسنت معنويات البيتكوين بالتزامن مع تدفقات جديدة لصناديق الاستثمار المتداولة وخلفية مخاطر أفضل.

لماذا تعتبر احتمالات الاحتياطي الفيدرالي مهمة للبيتكوين

غالبًا ما يتم وصف البيتكوين كتحوط ضد عدم الاستقرار النقدي، لكن في الممارسة العملية، يتداول أيضًا كأصل سائل عالي المخاطر.

عندما يتوقع المتداولون ارتفاع أسعار الفائدة، يصبح السوق عادةً أكثر حذرًا. تصبح عوائد النقد أكثر جاذبية، وتصبح الرافعة المالية أكثر تكلفة، ويمكن أن تتعرض الأصول المضاربية للضغط. عندما يتوقع المتداولون أن يتوقف الاحتياطي الفيدرالي أو يخفض أسعار الفائدة في النهاية، غالبًا ما تتحسن شهية المخاطرة.

لهذا السبب تعتبر احتمالات سوق التنبؤ مهمة.

بوليماركت ليس الاحتياطي الفيدرالي. لا يحدد السياسة. لكنه يقدم رؤية حية لكيفية تسعير المتداولين لاحتمالات النتائج المختلفة. احتمال 94% لتثبيت الأسعار يخبر السوق أن المتداولين يرون أن المزيد من التشديد غير محتمل في المدى القريب.

يمكن أن يجعل ذلك البيتكوين أكثر جاذبية، خاصة إذا كان المستثمرون يعتقدون أن أسوأ ضغوط التضخم قد مرت.

الخلفية الداعمة للتضخم مهمة هنا. تشير المواد المصدر المتاحة إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في 14 يوليو التي تظهر انخفاض التضخم السنوي إلى 3.5%، انخفاضًا من 4.2% في مايو. تعطي قراءة التضخم الأضعف الاحتياطي الفيدرالي مزيدًا من المجال للبقاء صبورًا.

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة تضيف طبقة خاصة بالعملات المشفرة

تصبح القصة الاقتصادية الكلية أكثر أهمية عندما تتماشى مع التدفقات الخاصة بالعملات المشفرة.

تشير الملاحظات المحدثة إلى أن صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين سجلت تدفقات صافية قدرها 132.3 مليون دولار في 17 يوليو، بقيادة IBIT من بلاك روك. إذا استمرت صورة التدفق هذه، فإنها تشير إلى أن البيتكوين لا يستفيد فقط من نغمة اقتصادية كلية أفضل ولكن أيضًا يشهد طلبًا متجددًا من خلال منتجات استثمار منظمة.

هذا المزيج قوي.

تحسن الاقتصاد الكلي البيئة. تظهر تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة ما إذا كان المستثمرون يخصصون فعليًا. يميل البيتكوين إلى الاستجابة بشكل أفضل عندما يتماشى كلاهما. يمكن أن تتلاشى قراءة التضخم الأفضل بسرعة دون شراء متواصل. يمكن أن تكافح تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة خلال فترة اقتصادية كلية معادية. معًا، تعطي المتداولين سببًا أقوى للاهتمام.

ومع ذلك، فإن يومًا واحدًا من التدفقات ليس كافيًا للإعلان عن اتجاه جديد. يمكن أن تكون بيانات صناديق الاستثمار المتداولة متقلبة، ويمكن أن تتحرك احتمالات بوليماركت مع وصول بيانات اقتصادية جديدة أو تعليقات من الاحتياطي الفيدرالي. النقطة المفيدة هي أن الإعداد الفوري قد تحسن من حيث كان خلال فترة التدفقات الثقيلة.

بالنسبة لمؤيدي البيتكوين، السؤال هو ما إذا كان هذا سيصبح تحولًا مستدامًا أو مجرد حركة تخفيف قصيرة الأجل.

الاحتياطي الفيدرالي لا يزال لديه الكلمة الأخيرة

احتمال 94% في سوق التنبؤ هو إشارة قوية، لكن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال يحدد السياسة بناءً على بياناته الخاصة وولايته.

سيراقب المسؤولون التضخم، وظروف سوق العمل، والظروف المالية، وما إذا كانت ضغوط الأسعار تهدأ بسرعة كافية لتبرير موقف أكثر استرخاءً. تساعد قراءة واحدة لمؤشر أسعار المستهلكين، لكنها لا تلغي خطر التضخم المستمر أو التوجيه المتشدد.

لهذا السبب يحتاج متداولو البيتكوين إلى اعتبار حركة بوليماركت إشارة مزاجية، وليس ضمانًا.

إذا احتفظ الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة وكانت لغته أكثر ليونة، فقد يستفيد البيتكوين من إعداد مخاطر أكثر وضوحًا. إذا احتفظ الاحتياطي الفيدرالي لكنه بدا حذرًا، فقد تكون ردود فعل السوق أكثر هدوءًا. إذا فاجأت بيانات التضخم المستقبلية بالارتفاع، يمكن أن تتراجع الاحتمالات الحالية بسرعة.

في الوقت الحالي، يميل السوق نحو التوقف، ويعكس البيتكوين ذلك المزاج المحسن.

ال takeaway الأكبر هو أن أسواق التنبؤ أصبحت جزءًا من أدوات الاقتصاد الكلي للعملات المشفرة. لم يعد المتداولون ينتظرون فقط بيانات الاحتياطي الفيدرالي أو ملاحظات المحللين. إنهم يراقبون الاحتمالات الحية، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين، وحركة الأسعار معًا.

هذا يخلق سوقًا أكثر ديناميكية، ولكنه أيضًا أسرع حركة. يمكن أن يعيد البيتكوين تسعيره بسرعة عندما تتغير احتمالات الاقتصاد الكلي. في الوقت الحالي، يعمل هذا التحول لصالحه.