العالم خارج نظام SWIFT (الجزء الثاني): دفتر الحسابات السري في موسكو: Garantex وCryptex ونظام التسوية في الظل

By: blockbeats|2026/04/17 11:51:25

عنوان المقال الأصلي: "Beyond SWIFT (Part 2) The Underground Ledger in Moscow: Garantex, Cryptex, and Shadow Settlement System"

كاتب المقال الأصلي: Anita(X: @Anitahityou)

ملاحظة المترجم: هذا المقال جزء من سلسلة "Beyond SWIFT". يمكن العثور على الجزء السابق على الرابط: "The World Beyond SWIFT: Russia and the Cryptic Economy". فيما يلي المحتوى الرئيسي:

بعد ثلاث سنوات من قطع الغرب لاتصال روسيا بنظام SWIFT، لم تختنق روسيا مالياً. بدلاً من ذلك، تعمل "آلة مالية في الظل" ضخمة داخل برج الاتحاد في موسكو.

لم تعد هذه الآلة تعتمد على JPMorgan ولا تخشى أوامر تجميد الدولار الأمريكي. وفقاً لوثائق وزارة الخزانة الأمريكية، وتقارير تحليل بلوكتشين، وبيانات تحقيقات ICIJ، تتكون هذه الآلة تقريباً من ثلاث طبقات متشابكة:

Garantex (مركز السوق السوداء)، وCryptex (النسخ الاحتياطي السري)، وExved / نظام A7 (قناة B2B الوطنية و"الروبل على السلسلة").

Garantex - تقاطع العصابات ورأس المال النفطي

Garantex هو اسم يحمل علامة حمراء منذ فترة طويلة في قائمة عقوبات وزارة الخزانة الأمريكية؛ وفي نظام التجارة الرمادي وهروب رأس المال في روسيا، يعد هذا "غرفة مقاصة مركزية" لا غنى عنها.

1. السطح عبارة عن منصة تداول، وتحته نهران مظلمان

تظهر المعلومات العامة أن Garantex تأسست في موسكو عام 2019، ويقع مكتبها المسجل في معلم موسكو برج الاتحاد، وقد شارك في تأسيسها أفراد مثل Stanislav Drugalev وSergey Mendeleev. في أبريل 2022، فرضت عليها OFAC الأمريكية عقوبات بسبب المعاملات المرتبطة بسوق الشبكة المظلمة Hydra، وبرامج الفدية Conti، من بين آخرين. تم تحديد ما لا يقل عن 100 مليون دولار من المعاملات بشكل مباشر على أنها مرتبطة بأنشطة إجرامية، ولكن بعد العقوبات، لا تزال "إحدى القنوات الرئيسية لدخول وخروج الأموال الروسية من وإلى العالم".

العالم خارج نظام SWIFT (الجزء الثاني): دفتر الحسابات السري في موسكو: Garantex وCryptex ونظام التسوية في الظل

لقد سلط تحقيق ICIJ الضوء على ما هو أبعد من هياكل الملكية، وبدأت الصورة في التشوه:

· شركة مرتبطة بعمق بـ Garantex تسمى Fintech Corporation — وهي مالكة تطبيق Garantex ومشغلة لعلامات تجارية مثل "Garantex Academy"؛

· تظهر سجلات الشركات الروسية أن Fintech تمتلك حصة 50% في شركة تحصيل ديون تسمى "Academy of Conflicts"، مع سيطرة النصف الآخر من قبل "زعيم العصابة" Alexander Tsarapkin، الذي أدين بالابتزاز وحُكم عليه بالسجن سبع سنوات لتورطه في عصابة ابتزاز؛

· خدم المساهم الرئيسي في Fintech، Pavel Karavatsky، سابقاً في مجلس إدارة بنك Peresvet، الذي استحوذت عليه لاحقاً شركة Rosneft (شركة النفط الروسية المملوكة للدولة)؛ كما استخدمت Fintech في البداية معلومات الاتصال ونطاقات البريد الإلكتروني المتعلقة بشركة تابعة للخدمات اللوجستية لشركة Rosneft.

بالنظر إلى سلسلة الأوراق الباردة لتسجيلات الشركات، يظهر مزيج من رأس المال النفطي الحكومي + شركة تحصيل ديون عنيفة + منصة تداول عملات رقمية خاضعة للعقوبات.

هذا لا يعني أن "Rosneft تحرك الخيوط في Garantex"، لكنه يكفي لتوضيح أن قدرة Garantex على الاستمرار في معالجة مليارات الدولارات من سيولة العملة المستقرة بعد مواجهة ضغوط من OFAC وTether والاتحاد الأوروبي لا تعتمد فقط على "التكنولوجيا وروح المبادرة".

إنها ترس مركزي مدمج في شبكة أكبر من رأس المال الحكومي - الرمادي.

سعر --

Cryptex — "الخطة ب" للالتفاف حول Garantex

مع تحول Garantex إلى بؤرة تركيز تنظيمية، أصبح الاعتماد فقط على "القيام بذلك" دون تنويع أمراً محفوفاً بالمخاطر للغاية بالنسبة للأموال السوداء والرمادية. ينمو السوق بشكل طبيعي طرقاً احتياطية، وCryptex هو أحد أكثر الأمثلة نموذجية بينها.

1. "منصة التداول الخفية" المعينة من قبل OFAC

في الظاهر، Cryptex هو أيضاً "منصة تداول عملات رقمية روسية" تدعم التبادل الفوري بين العملات الورقية والأصول الافتراضية. ومع ذلك، في 26 سبتمبر 2024، أضافت OFAC التابعة لوزارة الخزانة الأمريكية المنصة، إلى جانب مشغلها Sergey Sergeevich Ivanov، إلى قائمة العقوبات، متهمة إياها بتقديم خدمات غسيل الأموال والتسوية لـ "متاجر الاحتيال، ومنظمات برامج الفدية، وأسواق الويب المظلم، وغيرها من الأنشطة الإجرامية".

أظهر التحليل على السلسلة من Chainalysis أنه منذ عام 2018، عالج Cryptex ما يقرب من 58.8 مليار دولار من معاملات العملات الرقمية، نشأ جزء كبير منها من عناوين "عالية المخاطر إلى غير قانونية بوضوح". تم تحديد منصة أخرى مرتبطة بـ Ivanov، وهي PM2BTC، من قبل FinCEN كـ "مصدر قلق رئيسي لغسيل الأموال"، مع ارتباط ما يقرب من نصف أعمالها بالأنشطة الإجرامية.

إذا كان Garantex يميل أكثر نحو "مجمع تسوية إجمالي للروبل الروسي والعملات المستقرة" محلياً ودولياً، فإن موقع Cryptex / PM2BTC يميل أكثر نحو "نقطة دخول لغسيل الأموال الإجرامية أخف وزناً وأكثر سرية".

2. ما لا يقتلهم ليس مجرد منصة واحدة، بل نوع كامل من الهيكل

من الناحية الهيكلية، يلعب Cryptex دور "الطعم المساعد": عندما يتم إدراج مجموعات من عناوين Garantex على السلسلة في القائمة السوداء، تقوم العديد من متاجر الويب المظلم، وعصابات الاحتيال، ومشغلي برامج الفدية بإعادة توجيه قنوات التسوية الخاصة بهم إلى Cryptex أو منصات تداول بدون KYC تشبه PM2BTC؛ وعندما يتم فرض عقوبات على Cryptex نفسه، سيظهر "Cryptex 2.0" جديد تحت اسم مختلف.

هذا شكل من أشكال "التهرب اللامركزي":

(1) يقوم المنظمون بإزالة الأسماء، لكن السوق يولد النمط نفسه.

(2) في هذه الشبكة، Garantex هو المضيف ذو الوزن الثقيل؛

(3) يعمل Cryptex وPM2BTC كعقد واجهة أمامية متخصصة في "تلقي الأموال القذرة، وغسلها مرة واحدة، ثم توجيهها مرة أخرى إلى Garantex أو قنوات أخرى".

Exved وA7A5 وPSB — الشكل الجنيني لـ "بنك الظل" على مستوى سيادي

إذا كان Garantex هو السوق السوداء وCryptex هو السوق الرمادية، فإن مجموعة Exved + A7/A7A5 + PSB تشبه تجربة معملية على السلسلة لأمة.

لم يتم تصميمها للتهرب من معاملة واحدة بل لإعادة تعريف "كيفية دفع روسيا دولياً" على البلوكتشين.

1. Exved: قناة USDT B2B في ملابس الامتثال

في ديسمبر 2023، تم إطلاق "منصة تسوية رقمية" تسمى Exved بهدوء في موسكو.

التمركز الرسمي بسيط للغاية:

أ. تقديم خدمات الدفع الرقمي عبر الحدود للكيانات القانونية المحلية الروسية (الشركات)

ب. دعم التسوية باستخدام USDT التابع لـ Tether

تؤكد جميع التقارير العامة تقريباً على ثلاث نقاط: Exved تستهدف بشكل خاص شركات الاستيراد والتصدير، وليس عملاء التجزئة؛ فهي توفر واجهة للشركات حيث قد تعرض الواجهة الأمامية "USD أو USDT أو الروبل غير المقيم (الروبل الخارجي)"، بينما تتم التسوية في الخلفية من خلال حسابات خارجية ومؤسسات شريكة؛ المشروع مدعوم تقنياً من قبل فريق InDeFi Smart Bank وحصل على موافقة من البنك المركزي الروسي وخدمة المراقبة المالية الفيدرالية (Rosfinmonitoring).

من منظور السرد التنظيمي، Exved هي تجربة مبتكرة مع KYC.

من الناحية الهيكلية، تبدو أشبه بـ: بعد أن تم إغلاق البنوك التقليدية بسبب العقوبات، مهدت الطريق للشركات بـ "غلاف متوافق + قناة عملة مستقرة".

إنها ليست مسؤولة بشكل مباشر عن إصدار أي عملات جديدة بل تدمج USDT الموجودة تحت واجهة B2B معترف بها وطنياً.

2. A7 وA7A5: الظهور الحقيقي لـ "العملة المستقرة في الظل" القائمة على الروبل

إذا كانت Exved لا تزال في مرحلة "استخدام USDT للتسوية عبر الحدود"، فإن A7 / A7A5 هي الخطوة التالية — وضع الروبل نفسه على البلوكتشين.

يوضح تقرير "A7 Leak" الصادر عن Elliptic هذا النظام بوضوح شديد:

أ. A7 هي شركة مجموعة متخصصة في المدفوعات عبر الحدود للشركات الروسية والتهرب من العقوبات؛

· يتم الاحتفاظ بـ 51% من الأسهم من قبل قطب الأعمال المولدافي Ilan Shor — وقد أدين في "قضية الاحتيال المصرفي في مولدافي" عام 2014 وفرضت عليه الولايات المتحدة عقوبات لتعطيله انتخابات مولدافي نيابة عن روسيا؛

· مساهم رئيسي آخر هو بنك الدفاع الروسي المملوك للدولة Promsvyazbank (PSB).

ب. A7A5 هي عملة مستقرة بالروبل طورتها A7:

· تم تسجيل جهة الإصدار في قيرغيزستان باسم Old Vector LLC؛

· يُزعم أن كل توكن A7A5 مدعوم بنسبة 1:1 بودائع الروبل المحتفظ بها في حساب PSB؛

· اعتباراً من منتصف عام 2025، هناك ما يقرب من 41.6 مليار توكن A7A5 متداولة، بإجمالي حجم التداول حوالي 68 مليار دولار؛

· نقلت رويترز بيانات من Elliptic وTRM Labs تفيد بأن حجم المعاملات التراكمي لـ A7A5 تجاوز 40 مليار دولار، مع ذروة تداول يومية تتجاوز 1 مليار دولار، وقفزت قيمتها السوقية من 170 مليون دولار إلى 521 مليون دولار في أسبوعين.

والأهم من ذلك، أنها لا تملك علاقة استبدال مع USDT بل "هيكل مزدوج الطبقات":

بناءً على سجلات الدردشة الداخلية التي كشفت عنها Elliptic، ناقش موظفو A7 استخدام ما لا يقل عن 10-20 مليار دولار من USDT لتوفير السيولة لـ A7A5 على منصات تداول مختلفة — أولاً ضخ السيولة بـ USDT ثم تحويل الرقائق إلى A7A5 لإنشاء "سوق عملة مستقرة عميق"؛

في يوليو 2025، أعلنت قناة Telegram الرسمية لـ A7 مباشرة عن ضخ 100 مليون دولار من سيولة USDT في DEX A7A5 لتلبية الطلب على "أفضل سعر A7A5 ↔ USDT" في السوق.

في هذا المزيج، يصبح دور A7A5 واضحاً جداً: إنها "التزام روبل قابل للسلسلة" في الميزانية العمومية لـ PSB، باستخدام USDT كمحرك ائتماني لتخفيف مخاطر تجميد Tether.

بالنسبة للشركات الروسية، هذا يعني أنه حتى لو تم طردهم من SWIFT وواجهوا صعوبات في المدفوعات عبر الحدود من خلال القنوات المصرفية التقليدية، فلا يزال بإمكانهم:

RUB → إيداع في PSB → A7A5 → تسوية الأموال على السلسلة → التحويل مرة أخرى إلى عملة ورقية محلية أو USDT.

خارجياً، قد يظهر هذا كحل تكنولوجي، ولكن من منظور جيوسياسي، يشبه "خط أنابيب البنك المركزي للروبل في الظل" مبني خارج نظام SWIFT.

مقتطف من تقرير "A7 Leak" الصادر عن Elliptic مثير للإعجاب بشكل خاص:

· لا تساعد مجموعة A7 الشركات الروسية في التنقل في شراء الأجزاء ومناقشة تكاليف الشحن فحسب، بل تم استخدامها أيضاً لدعم الهندسة السياسية داخل مولدافي؛

· تظهر الوثائق المسربة والسجلات على السلسلة أن الأموال الخاضعة لسيطرة Shor تدفقت عبر العملات المستقرة إلى شبكة ومجموعة تطبيقات تسمى "Taito"، تُستخدم لتعويض الجهات الفاعلة السياسية وتغطية نفقات الدعاية؛

· تتهم الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، في مبررات العقوبات الخاصة بهما، Shor تحديداً بـ "استخدام الأموال وشبكة معلومات مضللة لتقويض ديمقراطية مولدافي"، حيث يُنظر إلى A7 وقناتها المشفرة كبنية تحتية حيوية لهذا النشاط.

هذا لا يعني أنه يمكننا ببساطة استنتاج أن "PSB + A7A5 = إرسال USDT مباشرة إلى الناخبين في منطقة معينة"، حيث أن المعلومات المتاحة للجمهور ليست كافية بعد لرسم مثل هذه الروابط التفصيلية.

ومع ذلك، ما هو مؤكد هو أنه مع نفس البنية التحتية المالية التي تدعم الشركات الروسية في التهرب من العقوبات، فإنها توفر أيضاً أداة توزيع أموال لعمليات النفوذ السياسي.

عندما يتشابك البنك السيادي (PSB)، ومجموعة الدفع في الظل (A7)، والعملة المستقرة على السلسلة (A7A5)،

تتوقف الأموال عن كونها مجرد "متغير اقتصادي" وتصبح سلاحاً جيوسياسياً عابراً للحدود وقابلاً للبرمجة.

تحت SWIFT يكمن الدولار، وخلف SWIFT تكمن شبكة الظل

إذا أردنا تلخيص كل هذا في مخطط واحد، فستلاحظ الهيكل التالي:

· Garantex: يجمع مستثمري التجزئة الروس، والتجارة الرمادية، والأموال غير المشروعة، وجزءاً من رأس المال المتعلق بالطاقة في مجمع تسوية إجمالي للسوق السوداء "RUB ↔ عملة مستقرة"؛

· Cryptex / منصة تداول بدون KYC تشبه PM2BTC: توفر نقطة دخول واجهة أمامية لبرامج الفدية، ومتاجر الاحتيال، وبعض الكيانات الخاضعة للعقوبات من أجل "الإعداد والتبييض"؛

· Exved + A7 / A7A5 + PSB: يوسع هذه الشبكة من "السوق المدنية والسوداء" إلى "مدفوعات B2B شبه رسمية" و"مشروع سيادة الروبل على السلسلة" — تقسيم شيء لا يمكن حسابه إلا في الميزانية العمومية للبنك المركزي إلى توكن يمكنه القفز على Tron أو Ethereum.

في هذه الشبكة، USDT هو الدم، ووديعة الروبل في PSB هي الهيكل العظمي، وGarantex / Cryptex هي الشعيرات الدموية، وA7A5 هو صمام القلب الذي نما حديثاً — وجوده هو للحفاظ على نبض هذه الحلقة خارج SWIFT.

هذه ليست مزحة حول العقوبات بل اختبار ضغط على الحد الأعلى للنظام المالي العالمي.

عندما تبدأ دولة كبرى مطرودة من SWIFT في استخدام العملات المستقرة، ومنصات الظل، و"الروبل على السلسلة" الخاص بها ببراعة للتجارة والهندسة السياسية، لم يعد السؤال: "هل يمكن قطع روسيا؟" بل بالأحرى: "هل سيظهر عالم سفلي مالي غير نظيف إلى الأبد خارج الدولار وSWIFT؟"

والآلة التي تعمل داخل برج الاتحاد في موسكو هي مجرد الجزء الأول من هذا العالم السفلي.