Bernstein: El mercado de almacenamiento podría continuar hasta 2027, aunque el aumento se desacelerará

El 8 de julio, la banca de inversión Bernstein de Wall Street publicó su informe mensual de seguimiento del almacenamiento global, señalando que el precio de los contratos de DRAM en junio aumentó en comparación con el mes anterior, y se espera que el precio promedio del DRAM tradicional en el segundo trimestre de 2026 aumente aproximadamente un 74% en comparación con el primer trimestre. En particular, se prevé que el precio del Server DRAM en el segundo trimestre aumente entre un 60% y un 67%, mientras que el Mobile DRAM se acercará al 80%. El mercado spot muestra una tensión en la oferta, con un aumento del 5.6% a 11.5% en el precio spot del PC DRAM en junio, y un aumento del 6.1% a 26.4% en el Server DRAM. El informe indica que el Server DDR5 está mostrando un rendimiento fuerte, con precios spot significativamente superiores a los precios de contrato, lo que indica que la demanda de AI y proveedores de servicios en la nube sigue absorbiendo la nueva capacidad de producción. Bernstein advierte que la velocidad de aumento de precios se desacelerará notablemente en el tercer trimestre, y TrendForce prevé que el aumento de precios del DRAM tradicional en el tercer trimestre se reduzca al 13% al 18%. Los clientes de PC, teléfonos móviles y electrónica de consumo están reduciendo configuraciones o ajustando el ritmo de compras, lo que podría llevar a una destrucción de la demanda que finalmente se manifestará. La situación en el mercado de NAND es diversa, con una caída del 3% al 4% en el precio spot de obleas de NAND en junio, mientras que el precio de contrato aumentó ligeramente entre un 0.3% y un 3.7%. El fuerte aumento de precios en el NAND móvil y SSD impulsará un aumento del 60% en el precio de contrato general de NAND en el segundo trimestre. Bernstein cree que los precios de almacenamiento podrían mantenerse fuertes hasta 2027, pero en la segunda mitad de 2027 hasta 2028, con la entrada en vigor de acuerdos a largo plazo y la nueva capacidad de producción, los precios se normalizarán gradualmente.