El Regulador Canadiense Establece Normas Más Estrictas para la Custodia de Criptomonedas para Reducir Pérdidas

Key Takeaways:

• La Organización Reguladora de Inversiones de Canadá (CIRO) ha publicado un nuevo Marco de Custodia de Activos Digitales.
• Se introduce un sistema de custodia por niveles, calibrando los riesgos asociados a los activos digitales.
• Las medidas buscan equilibrar la protección al inversor con la innovación y la competencia.
• La vigilancia del cumplimiento en criptografía se intensifica, con multas impuestas a plataformas populares.
• Se prepara un marco comprensivo para las stablecoins respaldadas por fiat, esperado para 2025.

WEEX Crypto News, 2026-02-04 16:02:57

En un esfuerzo significativo por fortalecer las protecciones en el floreciente mercado de criptomonedas, Canadá ha implementado nuevas reglas destinadas a asegurar cómo se custodian y salvaguardan los activos digitales. Esta medida responde a una serie de incidentes financieros que han provocado pérdidas substanciales para inversores y usuarios, ofreciendo un mayor control y transparencia en este ámbito mutable.

Marco de Custodia de Activos Digitales de CIRO

La Organización Reguladora de Inversiones de Canadá (CIRO) anunció recientemente la creación de un Marco de Custodia de Activos Digitales. Este documento establece directrices detalladas para los miembros distribuidores que operan plataformas de intercambio de criptomonedas, un sector que ha estado sometido a escrutinio por su volatilidad y vulnerabilidad a ciberataques y fraudes.

Este marco no es un punto final, sino un proyecto en evolución que pretende adaptarse a los riesgos emergentes mientras se desarrollan normas más duraderas. Implementado a través de términos y condiciones de membresía, CIRO podrá actuar con rapidez para afrontar nuevas amenazas en el sector, ofreciendo al mismo tiempo protección y seguridad tanto a inversores como a operadores de plataformas.

Reglas de Custodia por Niveles

Uno de los aspectos centrales de esta nueva normativa es la introducción de un sistema de custodia de activos basado en niveles. Este sistema categoriza a los custodios en cuatro niveles diferentes según su solidez de capital, supervisión regulatoria, cobertura de seguros y resiliencia operativa. Esta estructura busca mitigar el riesgo inherente asociado a los activos digitales, al limitar qué cantidad de activos pueden custodiar según su nivel.

Los custodios de nivel superior, aquellos con más fuerza y avales, pueden custodiar hasta el 100% de los activos de los clientes. En cambio, aquellos en el nivel más bajo, nivel 4, están limitados al 40%. Por otro lado, los miembros distribuidores que decidan custodiar activos de manera interna no pueden manejar más del 20% del valor total de los activos de sus clientes, lo cual es una medida cautelar significativa destinada a limitar la exposición al riesgo.

Requisitos Operativos Amplios

Además de las restricciones de custodia, el marco obliga a los custodios a mantener seguros operacionales rigurosos para asegurar la máxima protección posible en contra de ciberataques y otras amenazas. Se les exige establecer políticas de gobernanza formales que abarcan desde el manejo seguro de claves privadas hasta controles avanzados de ciberseguridad, procedimientos de respuesta ante incidentes y gestión de riesgos de terceros.

La obligación de portar seguros adecuados, someterse a auditorías independientes, ofrecer informes de cumplimiento de seguridad, y realizar pruebas periódicas de penetración, subraya el compromiso de CIRO con la seguridad del sector. Estas exigencias buscan delinear responsabilidades precisas en casos donde las pérdidas se puedan haber evitado o hayan sido resultado de negligencias.

Equilibrio entre Protección al Inversor e Innovación

Un aspecto crucial del enfoque de CIRO es su intención de encontrar un equilibrio justo entre mejorar la protección del inversor e incentivar la innovación y la competencia dentro del espacio de criptomonedas. Conseguir este balance es esencial para promover un ambiente empresarial robusto y a la vez seguro, permitiendo que las plataformas prosperen pero dentro de un marco regulatorio estricto. Esto es particularmente relevante dado el crecimiento significativo de las criptomonedas en los mercados internacionales, y la necesidad de establecer precedentes que guíen a otros países.

Las normas establecidas se construyeron con aportes de diversos participantes de la industria, incluyendo plataformas de intercambio de criptomonedas, custodios y otros actores relevantes. Comparadas con prácticas internacionales, estas medidas reflejan el entendimiento de lecciones pasadas y la preparación para retos futuros.

Mayor Enfoque en el Cumplimiento y Multas a Infractores

Además de establecer un marco para la custodia de activos digitales, Canadá está intensificando su vigilancia sobre el cumplimiento normativo en materia de criptomonedas. En octubre, la agencia de inteligencia financiera del país, FINTRAC, impuso una multa de aproximadamente $126 millones a la exchange local Cryptomus por no reportar transacciones sospechosas relacionadas con mercados oscuros y fraudes.

Las medidas no quedaron allí, pues plataformas offshore como KuCoin y Binance también fueron sancionadas por infracciones similares, destacando la seriedad del país en imponer regulaciones robustas y efectivas. Como organismo de autorregulación, CIRO tiene el poder de investigar conductas indebidas entre sus miembros, aplicar sanciones, y, si es necesario, suspender operaciones para garantizar un cumplimiento sin fisuras.

El Marco de Stablecoins Respaldo con Fiat

Anticipando el futuro, Canadá se está preparando para lanzar su primer marco integral para stablecoins respaldadas por fiat dentro del presupuesto federal de 2025. Este elemento subraya la intención del país de reflejar los pasos regulatorios dados por Estados Unidos a principios de este año, consolidando su posicionamiento como una nación comprometida con un ecosistema financiero justo y protegido.

El Banco de Canadá asignará $10 millones durante dos años, comenzando en el año fiscal 2026–2027, para supervisar este despliegue. La medida sigue al Acta GENIUS firmada en julio por los Estados Unidos, un hito legislativo para las stablecoins que ha incrementado la urgencia de regularlas a nivel global.

La implementación de estas acciones refleja un compromiso decidido por parte de Canadá en no solo participar en la modernización de sistemas financieros, sino también en proteger a sus ciudadanos de las complejidades y peligros potenciales que una industria en plena evolución puede traer consigo. Al fortalecer la vigilancia sobre la custodia de activos digitales, el país espera proporcionar un ejemplo a seguir por otros, sentando precedentes que podrían influenciar futuras normativas en otras partes del mundo.

Preguntas Frecuentes

¿Qué es el Marco de Custodia de Activos Digitales de CIRO?

Este marco es una serie de directrices y expectativas delineadas por la Organización Reguladora de Inversiones de Canadá para supervisar la custodia de activos digitales en el país, asegurando que se mantengan prácticas seguras y responsables en el manejo de criptomonedas.

¿Cómo afecta el sistema de custodia por niveles a las plataformas de criptomonedas?

El sistema clasifica a los custodios en niveles basados en su capacidad operativa y regulatoria, limitando el volumen de activos que pueden gestionar. Esto se implementa para mitigar el riesgo al que están expuestos los activos bajo custodia de diferentes niveles de protección y solidez.

¿Qué implicaciones tiene la norma para las stablecoins respaldadas por fiat?

La normativa planificada para stablecoins respaldadas por fiat busca establecer un entorno regulado que asegure la estabilidad y seguridad de estas monedas, siguiendo el ejemplo de las regulaciones recientes de Estados Unidos y adaptándolas al contexto canadiense.

¿Por qué es significativo el aumento de sanciones por parte de FINTRAC?

Las sanciones indican un fortalecimiento de las regulaciones y la vigilancia sobre el cumplimiento normativo dentro de la industria de criptomonedas, asegurando que todas las plataformas operen dentro de los márgenes legales y reporten actividades sospechosas para evitar actividades ilegales.

¿Cuál es el principal objetivo de estas nuevas regulaciones?

El propósito principal de estas regulaciones es proporcionar una mayor protección a los inversionistas, reducir la susceptibilidad al fraude y a hackeos, y asegurar la transparencia y seguridad dentro del mercado canadiense de criptoactivos, a la vez que se permite el crecimiento y la innovación controlados dentro del sector.