Alto el fuego de la noche a la mañana elimina la prima de guerra, tres fallas geológicas, solo una sellada | Resumen matutino de Rewire News

Trump anunció un alto el fuego de dos semanas antes de la fecha límite, lo que provocó que los precios del petróleo se desplomaran casi un 20% de la noche a la mañana, y los mercados bursátiles mundiales se recuperaron en conjunto. La prima de riesgo de una guerra de 38 días se eliminó de golpe, pero solo una de las tres grietas que se abrieron en marzo se ha cerrado.

1 | Un alto el fuego de dos semanas elimina la prima de guerra de la noche a la mañana; los vendedores en corto se enfrentan a una fuerte presión.

Trump anunció el martes por la noche a las 8 pm, antes de la fecha límite, que mientras Irán reabra el estrecho de Ormuz, Estados Unidos suspenderá sus ataques contra las centrales eléctricas e infraestructuras iraníes durante dos semanas. El petróleo crudo WTI experimentó una caída máxima intradía del 19%, desplomándose de 117 dólares durante el día a entre 93 y 96 dólares, lo que supone la mayor caída en un solo día en casi seis años. Los futuros del S&P 500 repuntaron un 2,5%, los futuros del Dow Jones subieron 1.000 puntos, los futuros del Nasdaq 100 un 3%, el Nikkei un 4% y el Kospi de Corea del Sur un 6%. El Primer Ministro de Pakistán invitó a Estados Unidos e Irán a Islamabad para mantener negociaciones el 10 de abril.

Reuters citó datos de Goldman Sachs Prime Brokerage, según los cuales los fondos de cobertura vendieron acciones globales al ritmo más rápido en 13 años durante marzo, con el índice MSCI Global cayendo un 7,4% y el S&P 500 un 5,1%, todo ello debido a las expectativas de una guerra con Irán. Tras un mes de consenso alcanzado, la declaración de alto el fuego en la noche del 7 de abril revirtió todas las posiciones cortas de la noche a la mañana. Dos semanas se intercambiaron por una noche de liquidación de riesgos, y la cuenta regresiva para la próxima caída ha comenzado. El mercado ahora no negocia la paz, sino el 21 de abril, la nueva fecha límite.

(Fuente: Bloomberg / CNBC / NBC News / Reuters / Financial Times / Goldman Sachs Prime Brokerage)

2 | Anthropic supera a OpenAI: "Project Glasswing" incluye su modelo más potente en la lista blanca de colaboradores.

Anthropic reveló el lunes que sus ingresos anuales han superado los 30.000 millones de dólares, más del triple de los 9.000 millones de dólares a finales de 2025, superando por primera vez los 25.000 millones de dólares de OpenAI. En el mercado de API para programas de Maestría en Derecho Empresarial (LLM), Anthropic posee el 32%, OpenAI el 25% y Claude Code el 54% en programación de IA. La salida a bolsa en octubre está valorada en 3,8 billones de dólares.

Posteriormente, el martes, lanzaron el plan "Proyecto Glasswing", asociándose con Amazon, Apple, Microsoft, Broadcom, Cisco, Linux Foundation, Palo Alto Networks y CrowdStrike, lo que permite que el modelo de vanguardia no revelado Claude Mythos Preview escanee las vulnerabilidades del software de código abierto. En su fase inicial, se han descubierto miles de vulnerabilidades de alto riesgo en todos los sistemas operativos y navegadores más utilizados. Mythos no se ha lanzado al público, solo está autorizado para estos socios y unas 40 organizaciones de infraestructura. El Pentágono solo clasificó a Anthropic como un "riesgo para la cadena de suministro" la semana pasada, mientras que la Oficina del Primer Ministro del Reino Unido elaboró ​​un plan de doble cotización para Londres esa misma semana. OpenAI ofrece el modelo más potente a todo el mundo, mientras que Anthropic lo reserva para unos pocos socios, dando paso a una era en la que los monopolios de consumo están siendo reemplazados por contratos corporativos y decisiones de soberanía.

(Fuente: Bloomberg / Financial Times / CyberScoop / Fortune / Engadget)

3 | Marzo Triplet Risk Explosion, el alto el fuego solo redujo uno

Marzo es el mes de la depuración para los activos de riesgo estadounidenses, con tres presiones que estallan simultáneamente pero que no logran resonar entre sí. En primer lugar, los fondos de cobertura vendieron acciones globales al ritmo más rápido en 13 años, a raíz de la guerra con Irán. En segundo lugar, The Wall Street Journal informó que la financiación de capital privado alcanzó su nivel más bajo en 10 años, y el fondo insignia de Blue Owl, OCIC, experimentó una tasa de reembolso trimestral récord del 21,9%, lo que provocó que la industria del crédito privado, valorada en 1,8 billones de dólares, mostrara su primera fisura. En tercer lugar, el 2 de abril, Trump firmó una orden ejecutiva que imponía un arancel de hasta el 100% a los medicamentos patentados, que entraría en vigor para las grandes compañías farmacéuticas después de 120 días y para las pequeñas empresas después de 180 días.

El alto el fuego de la noche del 7 de abril solo sirvió para frenar la primera grieta. La presión sobre los reembolsos en el crédito privado provino de la alteración de las expectativas de flujo de caja de las empresas de software debido a la inteligencia artificial, y no tuvo relación con la situación en Oriente Medio. El plazo de 120 días para la aplicación del arancel a los medicamentos implica que mediados de agosto será la fecha real de fijación de precios, y que el arancel no desaparecerá con la reapertura del estrecho de Ormuz. El llamado "día de la revocación" es en realidad un "día de suspensión de la ejecución". Tras superar la primera grieta, el mercado tendrá que afrontar las otras dos. La coincidencia de la reposición de posiciones largas de los fondos de cobertura, la ola de reembolsos de capital privado y el ajuste del flujo de caja de las compañías farmacéuticas puede hacer que la ronda de volatilidad de finales de abril a mayo sea incluso más grave que la de marzo.

(Fuente: Bloomberg / Wall Street Journal / CNBC / Hoja informativa de la Casa Blanca / STAT News)

4 | NVIDIA Rubin a plena capacidad, Frontline Labs reprograman sus actividades juntos

NVIDIA anunció el lunes que la plataforma Vera Rubin ya está funcionando a plena capacidad, y que los socios comenzarán a realizar los envíos a partir de la segunda mitad de 2026. La nueva plataforma consta de 6 chips, entre los que se incluyen la CPU Vera, la GPU Rubin, el conmutador NVLink 6, ConnectX-9, BlueField-4 y Spectrum-6. NVIDIA afirma que el coste del token de inferencia se ha reducido diez veces, el número de GPU necesarias para entrenar un modelo experto híbrido se ha reducido cuatro veces y el rendimiento por vatio se ha multiplicado por diez. Jensen Huang señaló en GTC 2026 que, al añadir Rubin a los pedidos acumulados de Blackwell para 2027, se alcanza la cifra de 1 billón de dólares.

Un comunicado de prensa menciona que Anthropic, Black Forest, Cohere, Cursor, Harvey, Meta, Mistral y OpenAI están en proceso de utilizar Rubin. Sin embargo, Anthropic también ha firmado un acuerdo de 3,5 GW con Google TPU, Stargate de OpenAI se ha añadido a la lista de objetivos de Irán y Meta está trabajando en su propio MTIA. Frontier Labs sigue apareciendo en la lista oficial de NVIDIA mientras, en secreto, forma un grupo de minería que no pertenece a NVIDIA. Esta presentación "tripolar" es mucho más interesante que la conferencia magistral de GTC. Las habilidades de Huang Renxun para vender tarjetas siguen intactas, pero por primera vez, el comprador ha ejercido el poder de negociación de la tarjeta al dividirla con un contrato a largo plazo y una lista negra.

(Fuente: Sala de prensa de NVIDIA / Conocimiento sobre centros de datos / CNBC / The Information)

Información adicional ↓

Bloomberg informa que se ha solicitado que el peaje del estrecho de Ormuz se liquide en yuanes chinos, lo que ha provocado un fortalecimiento de las acciones del sector de pagos chino. La financiación bélica de Irán ha convertido, por la fuerza, el canal de las sanciones en un experimento de desdolarización. Esto ocurrió antes de las negociaciones del alto el fuego, y el alto el fuego no modifica este mecanismo, añadiendo un precedente en tiempos de guerra que va más allá del acuerdo bilateral de solución de problemas monetarios entre China e Irán de 2025. Uno de los pilares físicos del dominio del dólar, la tasa de tránsito por el estrecho, ha visto por primera vez su contabilidad sin utilizar dólares.

(Fuente: Bloomberg)

El Financial Times informa que los drones ucranianos han reducido a la mitad las ganancias extraordinarias de petróleo que Rusia obtuvo durante la guerra. En las últimas tres semanas, los intensos ataques del ejército ucraniano contra refinerías y terminales de exportación rusas han provocado una contracción sin precedentes de la prima de guerra que se aplicaba a las exportaciones rusas de gasolina y diésel. Mientras tanto, la parte del alza inesperada en los precios del petróleo provocada por el conflicto con Irán también se ha revertido tras el alto el fuego de la noche del 7 de abril. Dos naciones ricas en petróleo, azotadas por la guerra, perdieron tanto capacidad de producción como primas en la misma semana.

(Fuente: Financial Times)

Fidji Simo, directora del área de negocio de consumo de OpenAI, ha solicitado una baja médica, lo que ha conllevado una transferencia de responsabilidades entre los ejecutivos de la línea de productos. Ese mismo día, las investigaciones de The New Yorker sobre "El problema con Sam Altman" y la filtración de 70 páginas de documentos internos de Eliya siguen generando polémica en Silicon Valley. Anthropic, con sus crecientes ingresos, ha superado a OpenAI, reduciendo su margen de maniobra, y ahora están surgiendo cambios internos en su personal. Ante la ausencia del responsable de la línea de negocio de consumo, es el momento perfecto para que la historia de ChatGPT contraataque cuando más se necesita.

(Fuente: CNBC)

Según The Wall Street Journal, la captación de fondos de capital privado en el primer trimestre se ha ralentizado hasta alcanzar su ritmo más bajo en 10 años; sin embargo, Peter Stavros, de KKR, afirma: "Este podría ser nuestro mejor año de desinversión hasta la fecha". La disparidad en la velocidad de captación de fondos y desinversiones indica que los gestores de fondos están deseosos de deshacerse de su inventario en el mercado secundario y entre los antiguos inversores, pero carecen de confianza en atraer nuevo capital. Esto supone la segunda crisis de liquidez fuera de la venta masiva de fondos de cobertura más rápida de los últimos 13 años, con el capital de capital privado atrapado en el punto de entrada y retirado apresuradamente en el punto de salida.