El cuestionamiento de Jane Street se intensifica: Después de ser demandada, el "colapso de 10 puntos" de Bitcoin desaparece

Según el WSJ, el 24 de febrero, el administrador de la quiebra designado por el tribunal de Terraform Labs demandó a Jane Street en el tribunal federal de Nueva York, acusándola de participar en operaciones de "front-running" y de beneficiarse de información privilegiada no pública proporcionada por los internos de Terra durante el colapso de Terra. La demanda revela que Jane Street estableció un canal de comunicación secreto con los empleados de Terraform Labs a través del ex pasante Bryce Pratt para obtener información confidencial no pública. El 7 de mayo de 2022, Terraform Labs retiró 150 millones de TerraUSD (UST) del pool de liquidez de Curve sin anuncio previo, y Jane Street siguió su ejemplo retirando aproximadamente 85 millones de UST a través de carteras afiliadas en menos de 10 minutos, completando la operación de "front-running" antes de un pánico masivo en el mercado y el desanclaje completo del UST, lo que no solo resultó en ganancias ilegales, sino que también aceleró el colapso de Terraform Labs y el ecosistema de Terra.
Un portavoz de Jane Street respondió a las acusaciones del administrador de la quiebra de Terraform Labs, afirmando que la demanda es un intento de extraer dinero de Jane Street, y que Jane Street defenderá vigorosamente sus derechos contra "acusaciones infundadas y oportunistas". Además de la demanda contra Terraform, el año pasado se acusó a Jane Street de manipulación del mercado en la India, lo que resultó en la congelación de activos por un valor aproximado de 4.843 mil millones de rupias (alrededor de 565 millones de dólares) y una prohibición de operar en el mercado de valores indio. También hay rumores de que los reguladores chinos están revisando los patrones de negociación de Jane Street en el mercado de ETF chino.

La comunidad cripto ha notado que, desde que se demandó a Jane Street, el "colapso de las 10 AM" diario de Bitcoin (hora del este) ha desaparecido de repente, con un aumento del 10% de Bitcoin y un aumento de su capitalización de mercado de aproximadamente 120 mil millones de dólares, marcando la primera vela verde semanal para BTC después de cinco consecutivas rojas. Durante el mismo período, la capitalización de mercado total del mercado de criptomonedas también aumentó en casi 200 mil millones de dólares. El analista de ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, declaró: "Esta 'amenaza' ha desaparecido, que es la atmósfera que se siente hoy en CT y los movimientos de precios. También entiendo que las caídas intradiarias significativas anteriores casi destruyeron cada rebote y socavaron la confianza de todos. Pero, ¿es simplemente eliminarla suficiente para apoyar un rebote sostenido? Lo veremos".

Las especulaciones en torno a Jane Street han reavivado los debates sobre el mecanismo de negociación de los ETF de contado de Bitcoin. Los analistas señalan que la creación y redención de acciones de ETF de contado pueden ser completadas por participantes autorizados (AP) bajo un marco de exención regulatoria, y no necesariamente requieren la compra y venta inmediata de Bitcoin en el mercado público; en casos de contango de futuros, los AP también pueden cubrirse y protegerse a través de derivados como futuros, lo que lleva a un retraso en el tiempo entre las entradas de fondos de ETF y la compra al contado y el rendimiento de precios a corto plazo.

Como gigante líder mundial en operaciones cuantitativas, Jane Street tiene una amplia presencia en el sector de las criptomonedas, centrada principalmente en la infraestructura, DeFi y la minería de criptomonedas. La información pública muestra que Jane Street ha invertido en varios proyectos nativos de criptomonedas, incluidos: ZetaChain, Arbitrum, 1inch, Euler Finance, Membrane Labs, Kaito, Vest Exchange y otros.

En términos de capital, Jane Street aumentó significativamente sus participaciones en varias empresas de minería de criptomonedas a través del mercado secundario entre 2024 y 2026, incluidas: aproximadamente el 5,4% de Bitfarms (BITF); aproximadamente el 5% de Cipher Mining (CIFR); y aproximadamente el 5% de Hut 8 (HUT). Además, Jane Street participó en varias rondas de financiamiento de Kraken el año pasado. Jane Street también es uno de los principales proveedores de liquidez y accionistas de Coinbase.