Trump miente de nuevo: Una operación psicológica de "pausa de cinco días", cómo Wall Street, Bitcoin y los insiders de Polymarket sincronizaron Uposciogen

Trump mintió de nuevo, esta vez para salvar el mercado de riesgo en ruinas y suprimir el aumento del precio del petróleo (inflación). Esta vez, dio un plazo de "cinco días".

A primera hora del 23 de marzo, hora del este, Trump anunció en Truth Social que había dado instrucciones a EE. UU. El Departamento de Defensa "suspenderá los ataques militares contra las centrales eléctricas y la infraestructura energética iraníes durante 'cinco días'", citando un "diálogo muy bueno y productivo" entre Estados Unidos e Irán en los últimos dos días, avanzando hacia una dirección de "resolución completa y exhaustiva" de las hostilidades.

El mercado reaccionó de inmediato: el oro al contado subió más de $100 en un corto período, superando los $4400/onza; los futuros del índice S&P 500 se dispararon un 1,9%, los futuros del Dow subieron un 1,85%; Bitcoin superó los $71,000, recuperándose un 3,81% en una hora; los EE. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se desplomó un 8,4 puntos básicos. Sin embargo, el mercado del petróleo sufrió un fuerte golpe cuando el crudo Brent cayó brevemente por debajo de los 90 dólares.

Sin embargo, menos de una hora después de que se publicara el tuit de Trump, la agencia de noticias oficial de Irán, la Agencia de Noticias Tasnim, echó agua fría a la situación: un alto funcionario de seguridad iraní afirmó que los comentarios de Trump no eran más que "guerra psicológica", ya que Irán no ha participado en ninguna negociación hasta la fecha y actualmente no hay negociaciones en curso.

Esta escena es sorprendentemente similar a lo que sucedió hace dos semanas. En aquel entonces, Trump afirmó que "la guerra ha terminado por completo", lo que también provocó una breve recuperación del mercado de valores y una caída del precio del petróleo. La misma fórmula, el mismo sabor.

El mercado no negocia la paz, sino el resultado final de Trump

Sabiendo bien que Irán rápidamente negó la declaración, ¿por qué Wall Street aún optó por "comprar"?

La respuesta no es la paz, sino más bien la profunda comprensión del mercado del patrón de comportamiento de Trump. Los inversores interpretaron esta declaración como una señal: la aversión del presidente a las caídas del mercado finalmente le impedirá cumplir con esas amenazas más extremas.

Desde el inicio de esta guerra hace tres semanas, la economía global ha estado bajo presión. El bloqueo del Estrecho de Ormuz ha cortado el suministro de energía crítica, el aumento de los precios de la energía ha provocado nuevos shocks inflacionarios y el mercado global de bonos ha evaporado billones de dólares. Tom Garretson, de RBC Wealth Management, declaró sin rodeos: "Trump ha estado intentando suprimir los precios del petróleo, pero quizás una vez más es el mercado de bonos el que le está obligando a cambiar su postura".

La evaluación del estratega jefe de BCA Research, Marko Papic, es más directa: "Si esto no se resuelve en los próximos 7 a 10 días, enfrentaremos un gran cierre económico global. La declaración de hoy indica que Trump se da cuenta de que la economía real podría caerse por un precipicio".

«TACO Trade» Redux: Cacería de precisión de alcistas y bajistas

La declaración de Trump provocó una feroz liquidación tanto de los compradores como de los vendedores en el mercado de las criptomonedas.

Según los datos de Coinglass, en una hora desde el anuncio, se liquidaron un total de 359 millones de dólares en toda la red, de los cuales 264 millones provenían de posiciones cortas. El operador James Wynn vio liquidada su posición corta en BTC en los últimos dos días. Mientras tanto, el "compañero" que antes había llamado la atención y que había estado "comprometido al 100%" añadió una posición larga de emergencia de 2,42 millones de dólares en ETH durante el rápido aumento del mercado.

Incluso más dramáticamente, en medio de esta volatilidad, una posición larga en petróleo crudo Brent en Trade.xyz también se liquidó, lo que indica que el mercado no solo era alcista en una sola dirección, sino que oscilaba entre el mensaje de "cese al fuego" de Trump y la "negación" de Irán.

La verdad de la negociación de Rashomon

El "diálogo" entre Trump e Irán se ha convertido en una versión real de Rashomon.

Trump afirmó en una entrevista en Fox News que el diálogo con Irán tuvo lugar "la noche pasada" y declaró que "no estaba seguro de qué estaba hablando los medios de comunicación iraníes". Más tarde reveló que el diálogo fue con un "líder iraní de alto rango", pero no con el líder supremo, el ayatolá Jamenei.

Los medios de comunicación israelíes proporcionaron más detalles. Según Axios, los enviados estadounidenses Votel y Kushner hablaron con el presidente del Parlamento iraní, Kalibaf, y ambas partes podrían celebrar conversaciones más adelante esta semana en Islamabad, Pakistán, con la posibilidad de que Pence represente al lado estadounidense.

Sin embargo, Irán ha negado repetidamente estas afirmaciones. El presidente del Parlamento iraní, Kalibaf, aclaró personalmente: "No ha habido ninguna negociación con Estados Unidos". El Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán declaró que los comentarios de Trump estaban destinados a reducir los precios de la energía y ganar tiempo para sus planes militares.

Sospechas de apuestas precisas y de operaciones con información privilegiada de Polymarket

Momentos antes del tuit de Trump, se observó una actividad comercial anormal en la plataforma de mercado de predicciones Polymarket.

Diez cuentas recién creadas hicieron apuestas significativas sobre un alto el fuego entre Estados Unidos e Irán para el 31 de marzo o el 15 de abril, por un total de alrededor de 160.000 dólares. Si se produce un alto el fuego antes de que termine el mes, estas cuentas podrían obtener una ganancia de más de $1 millón. Tras el tuit de Trump, estas cuentas ya han ganado más de $300,000.

Lo que es aún más alarmante es que una de las cuentas había apostado previamente por un ataque de EE. UU. contra Irán, obteniendo una ganancia de más de $85,000. El tamaño de la apuesta, el momento y el historial anterior han despertado sospechas entre los observadores sobre si el titular de la cuenta es un informante con información diplomática no revelada.

Mientras tanto, unos 15 minutos antes del tuit de Trump, tanto los futuros E-mini del S&P 500 como los futuros del petróleo WTI experimentaron aumentos anormales de volumen aislados, sin un claro catalizador en el mercado en ese momento. Cualquiera que comprara futuros de acciones y vendiera a corto futuros de petróleo en ese momento podría obtener ganancias significativas en minutos.

Polymarket anunció el lunes que está actualizando sus reglas sobre el comercio de información privilegiada, prohibiendo explícitamente el comercio basado en información confidencial robada o consejos ilegales de información privilegiada. Sin embargo, tanto la SEC como el Grupo CME se han negado a hacer comentarios.

La "sorpresa" de Irán y la advertencia de Goldman Sachs

Ante la "guerra psicológica" de Trump, Irán no retrocedió.

Según una fuente en el ejército iraní, Irán ha preparado una nueva "sorpresa" para los próximos días, que puede tener un "efecto significativo". La fuente afirmó que Trump es consciente de que su munición está en un "estado muy deficiente" y que no puede lograr una victoria militar ni reabrir el Estrecho de Ormuz, por lo que ha recurrido a ataques verbales. Le recordó a Trump: "{u}"Debería dejar de lado temporalmente su teléfono y las redes sociales y centrarse en el cielo, el mercado de valores y los precios del petróleo."{/u}

Mientras tanto, Goldman Sachs ha publicado su última previsión, elevando la probabilidad de que la economía de EE. UU. caiga en una recesión en los próximos 12 meses al 30%, lo que supone un aumento de 5 puntos porcentuales respecto a las expectativas anteriores. El banco espera que la Fed reduzca las tasas de interés en septiembre y diciembre, y pronostica que EE. La tasa de crecimiento anual del PIB en la segunda mitad de este año caerá a entre el 1,25 % y el 1,75 %.

La nueva normalidad para el mercado: Respirando entre fluctuaciones

La imprevisibilidad de Trump se está convirtiendo en un "estabilizador" para el mercado: no solo impide que los alcistas persigan agresivamente las ganancias, sino que también impide que los bajistas abandonen sus posiciones cortas.

Michael Kantrowitz, estratega jefe de inversiones en Piper Sandler, quizás lo expresó con mayor precisión: "La verdad depende de las percepciones de las personas, y la imprevisibilidad de Trump solo exacerba la incertidumbre, lo que ayuda a evitar que los osos, originalmente confiados, depriman aún más el mercado. Toda esta imprevisibilidad gana tiempo para el mercado y evita que surja una sobreconfianza, ya sea buena o mala".

Al menos para Trump y Wall Street, en una situación en la que toda la nación es abrumadoramente bajista, cosechar una ola del mercado para desencadenar una compresión corta, al mismo tiempo que se suprimen ligeramente los precios del petróleo, parece valer la pena desde cualquier perspectiva.

Sin embargo, también vale la pena mencionar una advertencia del estratega del Banco Mizuho, Jordan Rochester: "Lo más difícil no es predecir el curso de la guerra, sino predecir el estilo de comunicación de la Casa Blanca y cómo reaccionará el mercado ante ello. Estamos ante un mercado confuso, inseguro de si esta es una señal fiable de un desenlace inminente o otra actuación de 'casi lo tenemos'".

Funcionarios israelíes han revelado que Washington ha fijado el 9 de abril como fecha objetivo para terminar la guerra, lo que significa que quedan unos 21 días. El propio Trump ha reconocido: "Si el plan funciona, el estrecho de Ormuz se volverá a abrir pronto".

Cinco días después, el mercado volverá a enfrentarse al "plazo final" de Trump: ¿será este el verdadero final, o otra ronda de empezar de nuevo?