بريكس: جيم أونيل يعتبر الآن أن هناك بديلًا موثوقًا للدولار

لقد اعتُبر مشروع نظام نقدي قادر على منافسة الدولار لفترة طويلة طموحًا غير واقعي من قبل مجموعة بريكس. لكن هذا التصور بدأ يتغير اليوم. يعترف جيم أونيل، الاقتصادي الذي جعل اختصار "بريك" شائعًا في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، الآن أن الاقتصادات الكبرى الناشئة تمتلك الوسائل لبناء بديل موثوق للنظام النقدي الذي يهيمن عليه الدولار. يأتي هذا التحول في ظل تصاعد التوترات الجيوسياسية وتغير البنية التحتية للدفع بسرعة كبيرة.

باختصار

• يعترف جيم أونيل، مبتكر مفهوم بريك، أن إنشاء نظام مالي بديل للدولار لم يعد وهمًا.
• النمو السريع للبنية التحتية للدفع الرقمي والأنظمة اللامركزية يجعل هذه الانتقال النقدي ممكنًا.
• تدفع التوترات التجارية والاستخدام المتكرر للعقوبات الأمريكية 75% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي للبحث عن بدائل.
• الهدف ليس القضاء على الدولار، بل إنشاء عملة تسوية ثنائية تعتمد على سلة من العملات.

التحول العقائدي لجيم أونيل في مواجهة تقدم تكنولوجيا الدفع

اعترف المخضرم في الأسواق المالية جيم أونيل رسميًا أن إنشاء الدول الأعضاء في مجموعة بريكس لوسيلة مالية بديلة للدولار لم يعد في مجال التكهنات، حيث اعترف مؤخرًا أن مجموعة السبع لم تعد تستطيع تجاهل وجود التحالف. تمثل هذه الاعتراف نقطة تحول واضحة عن موقفه التاريخي، حيث كان يعتبر حتى الآن أي رغبة في اتحاد نقدي داخل الكتلة غير واقعية نظرًا للاختلافات الاقتصادية الداخلية. هناك بعض الملاحظات التي تدعم هذا التحول:

• يعترف جيم أونيل صراحة أن رؤيته السابقة لم تعد صالحة في ظل واقع السوق؛
• يقول: << قبل ثمانية عشر شهرًا، إذا كنت قد سألتني عن هذا الموضوع، كنت سأعتبر فكرة أن دول بريكس يمكن أن تخلق أي بديل مالي مجرد خيال. >>
• دور التكنولوجيا: يعتبر نمو البنية التحتية للدفع الرقمي خلال الثمانية عشر شهرًا الماضية المحرك الرئيسي لهذه الوعي؛
• السجل المؤسسي: يذكر الاقتصادي أن البنك الجديد للتنمية (NDB) لا يزال حتى الآن الإنجاز الوحيد الملموس والعملي للكتلة.

يمكن تفسير هذا التحول بشكل رئيسي من خلال التقدم التكنولوجي المذهل الذي تحقق في قطاع المدفوعات الرقمية ورقمنة التبادلات. تتيح التقدمات التقنية في البنية التحتية المالية الآن التفكير في شبكات تحويل بين البنوك عبر الحدود عالية الكفاءة، خالية من الدوائر التقليدية التي تهيمن عليها المؤسسات الأمريكية.

لتعميق هذا الانتقال، يستبعد أونيل سيناريو عملة احتياطية عالمية واحدة قد تحل محل الدولار بشكل مفاجئ في جميع استخداماته. بدلاً من ذلك، يبرز ظهور أداة تسوية تجارية متخصصة، منظمة حول سلة من العملات موزونة حسب الوزن الاقتصادي للدول المشاركة. على الرغم من هذا الانفتاح بشأن الإمكانيات التي تقدمها تكنولوجيا الدفع الجديدة، يحتفظ المحلل بنظرة نقدية على السجل التاريخي للمجموعة. لا يزال يتعين على الكتلة إثبات قدرتها على تحويل هذه الأدوات التكنولوجية إلى هياكل دائمة قادرة على المنافسة مع هيمنة النظام المصرفي الغربي.

العوامل السياسية العالمية وإغراء الانسحاب النقدي

بعيدًا عن التحولات التكنولوجية فقط، تغذي ديناميكية تخفيض الاعتماد على الدولار تدهورًا ملحوظًا في العلاقات الدبلوماسية والاقتصادية الدولية. تسارع توجيهات السياسات التجارية الأمريكية، التي تتميز بزيادة استخدام العقوبات المالية واللجوء المتكرر إلى الرسوم الجمركية، رغبة الدول الأخرى في حماية نفسها من مخاطر الإقصاء النقدي.

يشير جيم أونيل إلى أن جميع الدول التي تمثل 75% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي غير الأمريكي تظهر رغبة متزايدة في التجارة بوحدات حساب مستقلة عن قرارات السياسة النقدية في واشنطن. تعزز هذه السعي نحو الاستقلال عدم اليقين المؤسسي المحيط بإدارة المالية لأكبر اقتصاد في العالم، مما يحث الشركاء التجاريين على تنويع احتياطياتهم من العملات وقنوات التسوية.

لم تعد هذه الرغبة في التحرر تقتصر على بعض الأنظمة المعزولة، بل أصبحت استراتيجية عملية مشتركة بين جزء كامل من الاقتصاد العالمي. من خلال محاولة تقليل تعرضها لتقلبات السياسة في واشنطن، تؤسس الدول الكبرى الناشئة شبكة تجارية ثنائية أكثر مقاومة للضغوط الخارجية. تتم هذه الانتقالة دون انقطاع حاد، ولكن من خلال تآكل تدريجي لحصة الدولار في فواتير السلع الأساسية والسلع المصنعة. تفضل الحكومات المعنية الآن أمان معاملاتها على حساب التوافق التاريخي مع المعايير النقدية الغربية.

مؤسسة البحث وآفاق توازن عالمي جديد {#h-l-institutionnalisation-de-la-recherche-et-les-perspectives-d-un-nouvel-equilibre-mondial}

لمرافقة وتطوير هذه الانتقالة الهيكلية للاقتصاد العالمي، أطلق الاقتصادي منصته الخاصة للتحليل المستقل غير الربحي، بعنوان "BRICS+ Thinking". ستكون مهمة هذا المركز البحثي إنتاج أعمال بحثية، بيانات رقمية ومؤشرات استشرافية حول تطور الكتلة الموسعة وتفاعلاتها المالية مع الأسواق الغربية. إن إنشاء مثل هذه الأداة للمراقبة يظهر أن صعود الاقتصادات الناشئة يتطلب الآن أدوات قياس مناسبة، خالية من التحيزات التقليدية في التحليل. تعكس هذه المبادرة التأسيس التدريجي لمجال دراسة مخصص للتوازن الجديد للقوى الاقتصادية العالمية.

إن ظهور هيئات بحثية مخصصة لـ BRICS يعكس النضج الذي بلغه النقاش حول التعددية النقدية داخل دوائر الخبراء. من خلال توثيق تدفقات مالية بديلة بدقة، توفر هذه المنصات للمستثمرين وصانعي القرار أدوات جديدة لتقييم المخاطر والفرص في هذا البيئة الجديدة. سيمكن تحليل البيانات المنتجة من قياس الفعالية الحقيقية للآليات الجديدة للدفع مع انتشارها على الساحة الدولية.

على المدى الطويل، قد تعيد التقارب بين تطور البنية التحتية للدفع الرقمي والسعي نحو الاستقلال الاستراتيجي من قبل الاقتصادات الكبرى الناشئة تعريف تدفقات المالية الدولية بشكل عميق.

إذا كان من المحتمل أن يحتفظ الدولار بدور بارز على المدى القصير بسبب السيولة غير المسبوقة في أسواقه المالية، فإن التعايش مع أنظمة الدفع الإقليمية والأصول اللامركزية يبدو الآن حتمياً. التحليل المتوازن لجيم أونيل يدعو الفاعلين في القطاع المصرفي وصانعي السياسات إلى مراقبة ظهور عالم مالي متعدد الأقطاب، حيث ستلعب السيادة النقدية دوراً مهماً في مجالات الدبلوماسية والابتكار التكنولوجي.