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No porque YouTube solicite una licencia bancaria, sino porque, independientemente de dónde provenga el dinero, los servicios financieros deben estar presentes. Autor:

Caleb Shack Compilado por:

Jiahua, ChainCatcher

Todos los neobancos exitosos siguen el mismo camino inicial: identificar áreas en las que los bancos tradicionales cobran excesivamente o ofrecen un servicio deficiente, utilizando esto como punto de apoyo para penetrar en operaciones bancarias más amplias. SoFi descubrió que la puntuación de crédito FICO es un método de fijación de precios deficiente para la deuda estudiantil de los prestatarios con potencial de crecimiento. En su lugar, suscriben en función de la trayectoria de ingresos y el flujo de efectivo disponible, y los datos que acumulan gradualmente se convierten en un verdadero foso. Mientras que la mayoría de los bancos cobran una comisión del 3% por cada transacción en el extranjero, Monzo, Revolut y Starling comenzaron ofreciendo comisiones de cambio de divisas cero.

En el mercado brasileño, donde los bancos tradicionales cobran tasas punitivas y millones están excluidos del sistema financiero formal, Nubank ganó el mercado con tarjetas de crédito sin cuota anual.

Este enfoque sigue siendo consistente: encontrar un punto de apoyo, capturar escenarios de nicho vertical y luego expandirse a ofertas de servicios completos. Hoy en día, gracias a las monedas estables, proporcionar cuentas corrientes y de ahorro se ha vuelto sin precedentes simple. La infraestructura ha sido esencialmente mercantilizada. Esto ha generado una ola de nuevas startups de neobanks basadas en monedas estables, pero la mayoría carece de diferenciación. Las características de "sin fricción" que les permiten lanzar fácilmente también permitirán que el siguiente grupo de competidores sigan el ejemplo sin esfuerzo.

Solo a nivel de depósito no hay una barrera de entrada. La primera generación de empresas fintech tuvo éxito principalmente porque construyeron productos diferenciados sobre la capa de distribución recién mercantilizada (Internet). Esto les dio una ventaja sobre los bancos tradicionales existentes. Cuando ocurre la mercantilización, allana el camino para que surjan nuevos productos mediante la agrupación.

La comodidad de abrir cuentas de depósito no generará mil nuevos neobancos independientes; más bien, hará que los neobancos sean una característica integrada, incorporada en plataformas que ya tienen activos más valiosos: fuentes de ingresos. Si eres un creador que gana dinero en YouTube o Twitch, tu relación con la plataforma es más profunda y rica en datos que tu relación con Chase. La plataforma entiende tu flujo de caja en tiempo real. Conoce tu trayectoria de crecimiento. Comprende profundamente los algoritmos. Puede proporcionar suscripción de crédito de maneras que los bancos tradicionales nunca podrían.

La misma lógica se aplica a plataformas de la economía de los trabajos eventuales como Uber y Lyft, plataformas de comercio social como Whop y TikTok, y proveedores de servicios de nómina modernos como Deel y Gusto. La lógica de agrupar los ingresos de los creadores con productos financieros es simple. Los ingresos pagados a los creadores y trabajadores eventuales, el volumen bruto de mercancías (GMV) generado por el mercado y los salarios pagados a los empleados, una vez transferidos a través de ACH, pierden valor en la plataforma. Solo YouTube ha pagado a los creadores más de $100 mil millones desde 2021 y lanzó pagos en stablecoins en diciembre. Whop ha generado más de 4.000 millones de dólares en volumen de negocio y ha comenzado a expandirse verticalmente en el sector de servicios financieros que admiten criptomonedas.

Con solo unas pocas líneas de código, la plataforma ahora puede obtener comisiones por transferencias y rendimientos del tesoro a corto plazo durante el proceso de pago, lo que la convierte en una opción natural para agrupar estos servicios dentro de la plataforma y, en última instancia, ofrecer servicios de préstamo basados en su comprensión de los usuarios. Estas empresas no necesitan convertirse en bancos reales en un sentido regulatorio. Solo necesitan proporcionar servicios bancarios como servicio (BaaS), incluidos cuentas, tarjetas de débito y préstamos, impulsados por los datos de la plataforma que ya han generado.

El punto de apoyo aquí ya no son los trucos de producto o el arbitraje de precios; el punto de apoyo es la relación de ingresos en sí misma. YouTube se convertirá en la próxima neobanca.