البرازيل تستخدم الأبقار كضمان في أول صفقة ائتمانية في B3

سجلت البرازيل قرضًا ريفيًا بقيمة 100,000 ريال برازيلي (19,600 دولار) مدعومًا بـ 10 أبقار حليب رقمية الهوية، مما يخلق واحدة من أولى المعاملات الائتمانية الرسمية في البلاد باستخدام الماشية المرقمنة كضمان.

• تم تأمين 10 أبقار مرقمنة بقيمة 120,000 ريال برازيلي لقرض ريفي بقيمة 100,000 ريال برازيلي تم تسجيله في B3.
• تتبع الأطواق الذكية من Cowmed الصحة والسلوك والموقع، مما يقلل من اعتماد المقرضين على الفحوصات الميدانية.
• يتوقع Target FIDC أن تحسن الماشية المراقبة من قيم الضمانات بينما تمنع الوعود المكررة بين المقرضين.

قامت Fazenda Engenho Velho، في إمبيتو، بارانا، برهن حيوانات بقيمة 120,000 ريال برازيلي (23,500 دولار). قام Target FIDC بترتيب المعاملة وسجلها من خلال أنظمة B3 في البرازيل.

قدمت BMP Sociedade de Crédito Direto الأموال من خلال سند منتج ريفي مالي، المعروف محليًا باسم CPR-F. بعد ذلك، نقلت BMP حقوق الائتمان إلى Target FIDC. حصلت كل بقرة على هوية مشفرة فريدة مرتبطة بالبيانات التي تجمعها الأطواق الذكية من Cowmed. يسجل النظام معلومات الصحة والسلوك والموقع، مما يسمح للمقرض بمتابعة الضمان دون الاعتماد فقط على الفحوصات المجدولة.

كيف يعمل قرض الماشية المرقمة

يسمح CPR-F للمنتج الريفي بجمع الأموال وسداد المبلغ نقدًا عند الاستحقاق. تشرح B3 أن القانون البرازيلي يتطلب تسجيل CPRs المادية والمالية مع كيان مخول من قبل البنك المركزي البرازيلي لضمان الصلاحية والفعالية. يؤكد التسجيل ميزات السند وينشئ سجلًا يمكن للمقرضين والأطراف المخولة التحقق منه.

في هذه الصفقة، لم تحول الهوية الرقمية الأبقار إلى رموز مشفرة متداولة بحرية. بدلاً من ذلك، ربطت كل حيوان بعقد الائتمان وتسجيله في B3. لم تحدد التقارير العامة أي سلسلة كتل عامة، أو معيار رمزي، أو سوق ثانوية لسجلات الماشية. وبالتالي، تستخدم الهيكلية الترقيم بشكل أساسي للتعريف والمراقبة والتحكم في الضمانات بدلاً من التداول المفتوح.

الأطواق الذكية تقلل من فجوات المعلومات للمقرضين

تراقب أطواق Cowmed كل بقرة على مدار الساعة وتترجم البيانات السلوكية إلى تنبيهات تغطي الصحة والتكاثر والتغذية وإجهاد الحرارة. يستخدم نموذج القرض هذه السجلات لإظهار أن الحيوان لا يزال حيًا، وموجودًا في المزرعة، وفي حالة تتماشى مع قيمته المعينة. هذا يقلل من الحاجة إلى فحوصات مادية متكررة خلال فترة التمويل.

قال مدير Target FIDC، هومبرتو برينر، إن المقرضين تقليديًا قد طبقوا خصومات كبيرة على الماشية لأنهم يفتقرون إلى معلومات موثوقة حول الموقع والحالة. قد تتلقى بقرة بقيمة 20,000 ريال برازيلي قيمة ضمان تبلغ 8,000 ريال برازيلي فقط. يمكن أن تدعم المراقبة المستمرة قيمة أقرب إلى السعر السوقي، على الرغم من أن القرار النهائي بشأن الإقراض والخصم يبقى مع الدائن.

تهدف الهيكلية أيضًا إلى منع حيوان واحد من دعم عدة قروض. تحصل كل بقرة على رمز منفصل مرتبط بالمعاملة المسجلة. إذا مات حيوان، يمكن للمزارع استبداله رقميًا ببقرة مؤهلة أخرى. تشمل العملية حوالي 20% من الحيوانات الإضافية كوسيلة للحفاظ على تغطية الضمان خلال القرض.

الضمانات المرقمة تفتح طريقًا آخر للائتمان الزراعي

قال الرئيس التنفيذي لشركة Cowmed، تياغو مارتينز، "نأخذ البقرة، وهي أصل حقيقي وملموس، ونحولها إلى أصل رقمي مدعوم برمز فريد يتم مراقبته في الوقت الحقيقي." وأضاف أن النموذج يقدم للمزارعين خيار ضمان آخر خلال فترة الائتمان الزراعي المحدود. كما يوفر السجل الرقمي للشركة التمويلية وسيلة للتحقق من التغييرات خلال القرض.

يمكن أن تدعم العائدات رأس المال العامل، وشراء المعدات، أو نفقات المزرعة الأخرى. يُقال إن Target FIDC يقيم أربعة منتجين برازيليين آخرين ويهدف إلى ترتيب قروض بقيمة 5 ملايين ريال برازيلي من خلال النموذج بحلول نهاية عام 2026. تظل تلك الأهداف خططًا بدلاً من معاملات مكتملة، وسيعتمد الاستخدام الأوسع على طلب المقرضين، والتسعير، وأداء القروض المبكرة.

قالت Cowmed إن نموذج التمويل يمكن أن يصل إلى جزء من حوالي 100,000 بقرة حليب تغطيها قاعدة المراقبة ذات الصلة، مع قيمة تقدر بأكثر من 2 مليار ريال برازيلي. وتتوقع أن حوالي 20% من المنتجين في تلك المجموعة سيعتبرون المنتج، مما قد يدعم ما يقرب من 400 مليون ريال برازيلي من الائتمان.

البرازيل توسع ترقيم الأصول في العالم الحقيقي

تأتي صفقة الماشية في وقت توسع فيه B3 دورها في بنية الأصول الرقمية. كما أفادت crypto.news سابقًا، فقد وضعت البورصة خططًا لمنصة ترقيم الأصول في العالم الحقيقي وعملة مستقرة مرتبطة بالريال البرازيلي. كما طورت B3 أدوات تسجيل رقمية للائتمان الزراعي، بما في ذلك أنظمة مصممة لتحديد الضمانات وتقليل الوعود المكررة.

تشمل سوق الترقيم في البرازيل أيضًا الديون الشركات، وصناديق الاستثمار، والأصول الزراعية. استثمرت Tether مؤخرًا 20 مليون دولار في Mercado Bitcoin لدعم الأصول المرقمة، والمدفوعات، والإقراض، والأسواق المالية على السلسلة. وفي الوقت نفسه، أفادت crypto.news أن الأصول المرقمة في العالم الحقيقي وصلت إلى حوالي 34 مليار دولار عالميًا في عام 2026، بقيادة السندات ولكن تغطي بشكل متزايد السلع، والائتمان الخاص، وأصول أخرى.

تظل القرض المدعوم بالأبقار صغيرًا مقارنة بتلك الأسواق. إنه يوفر اختبارًا عمليًا لما إذا كانت البيانات الموثقة من الأصول المادية يمكن أن تحسن من قيم الضمانات وتوسع الائتمان الريفي. ستحدد سداد المزارع، وإجراءات استبدال الحيوانات، ودقة المراقبة، والتنفيذ خلال التخلف عن السداد ما إذا كانت المؤسسات المالية ستتبنى النموذج على نطاق أوسع.