"ما هو أهم من الربح هو البقاء على قيد الحياة"... قوانين البقاء التي نقلها المتداول الأسطوري بيتر برانت بعد 46 عامًا

[صحفي بلوك ميديا مينغ جونغ سون] أكد المتداول المخضرم بيتر برانت، الذي نشط في سوق العقود الآجلة لمدة 46 عامًا، أن مفتاح التداول الناجح ليس هو العوائد العالية، بل إدارة المخاطر بشكل صارم وتوقعات واقعية.

قال برانت في 26 (بتوقيت محلي) عبر منصة إكس (X): "لقد كنت أعيش من التداول في العقود الآجلة منذ أن كنت في التاسعة والعشرين من عمري، وسأبلغ الثمانين العام المقبل"، مضيفًا: "السبب الوحيد الذي يجعلني أواصل التداول في السوق هو حبي للتداول".

وأشار إلى أن "الكثير من الناس يركزون فقط على العوائد اللامعة، لكن المتداول الحقيقي يجب أن يتعلم أولاً كيفية التعامل مع الخسائر".

"أحرقت حسابات لا حصر لها"... النجاح الأول بعد خمس سنوات

تذكر برانت أنه لم يكن مستثمرًا ناجحًا منذ البداية.

قبل ترقيته في شركة إعلانات في عام 1975، ترك وظيفة مستقرة ليبدأ حياة جديدة في بورصة شيكاغو للسلع (CBOT). لكنه اعترف أنه خلال السنوات الأولى، تم تصفية العديد من حساباته.

قال: "بعض الحسابات اختفت في لحظة، وبعضها أعطى الأمل ثم انهار تدريجيًا مع الخسائر"، مضيفًا: "استغرق الأمر حوالي خمس سنوات بعد أول صفقة لي لتحقيق أرباح ذات مغزى".

جاءت نقطة التحول عندما قرأ كتاب تحليل الرسوم البيانية "إدواردز وماجي (Edwards & Magee)"، الذي يعتبر من الكلاسيكيات في التحليل الفني، في عام 1978. حصل على معايير لفهم حركة الأسعار وبدأ في استخدام أنماط الرسوم البيانية الكلاسيكية في تداولاته.

قال برانت: "التداول هو في النهاية عملية حل المشكلات باستمرار"، مشيرًا إلى أن "الفرص للنجاح تأتي فقط لأولئك الذين يمكنهم الحفاظ على نقطة التعادل والاستمرار في التعلم".

في عام 1980، حقق أرباحًا كبيرة، وفي العام التالي أسس شركة تداول "فاكتور ريسيرش آند تريديغ (Factor Research and Trading)" التي يديرها برأس المال الخاص به. على مدى 46 عامًا، سجل أربع سنوات من الخسائر، لكن آخر سنة خسارة كانت في عام 2013.

"ما هو أهم من العائد هو إدارة التقلبات"

أوضح برانت أن فلسفته الاستثمارية تغيرت بشكل كبير مع مرور الوقت.

بعد عودته إلى السوق في عام 2006، قام بتعديل أساليب إدارة المخاطر لتناسب بيئة التداول القائمة على الكمبيوتر، وأعاد هيكلة مبادئ إدارة المخاطر مرة أخرى بعد خسارته في عام 2013.

وأكد أن المؤشر الأكثر أهمية الذي اعتبره خلال السنوات العشر الماضية لم يكن العائد على الاستثمار، بل تقليل تقلبات الأصول.

قال برانت: "منذ الثمانينيات، كنت أؤمن بأن التركيز على ما يمكنني التحكم فيه سيؤدي إلى عوائد طبيعية"، مضيفًا: "في الواقع، كانت الأشهر التي سجلت فيها خسائر خلال السنوات العشر الماضية قليلة جدًا".

وأشار إلى أن الاستثمار الذي يحلم به المستثمرون الأفراد، وهو "تحويل 10,000 دولار إلى 1,000,000 دولار في فترة قصيرة"، غير واقعي.

قال برانت: "لقد حققت نتائج أفضل من ذلك، لكن هذا كان نتيجة لأكثر من 50 عامًا من العمل منذ السبعينيات حتى العقد 2020"، مضيفًا: "توقع مثل هذه العوائد في بضع سنوات ليس واقعيًا".

وأشار إلى أن متوسط العائد السنوي لأفضل صندوق تحوط في العالم، "رينيسانس تكنولوجي"، يتراوح بين 40-50%، وأن المستثمر الأسطوري ستانلي دروكينميلر سجل أيضًا عائدًا سنويًا متوسطًا في الأربعينيات، محذرًا من التوقعات المفرطة.

"السعر يقول كل شيء... الخسائر بسرعة، والأرباح لفترة طويلة"

حدد برانت أهم فضيلة للمستثمرين الشباب بإدارة الخسائر والتداول وفقًا للمبادئ.

قال: "احتمالية البقاء كمتداول محترف هي حوالي 3 من كل 1000"، مضيفًا: "يجب أن تعتبر السنوات الأربع أو الخمس الأولى فترة لتعلم كيفية إدارة الخسائر بدلاً من كسب المال".

وأضاف: "لا تعرض أكثر من 1% من إجمالي الأصول للخطر في صفقة واحدة، ولا تتعلق بالتداول قصير الأجل"، مشيرًا إلى أن "التدريب على الاحتفاظ بالصفقات لأكثر من عدة أيام ضروري".

وأشار بشكل خاص إلى أنه "لا تثق بشكل أعمى في أولئك الذين يتفاخرون بأرباح كبيرة أو يحددون اتجاه السوق على وسائل التواصل الاجتماعي"، مؤكدًا أن "التداول هو عملية حل مسائل رياضية، والسعر هو الأهم في السوق. كل المعلومات قد تم بالفعل عكسها في السعر".

كما شارك برانت نصيحة سمعها كثيرًا من المتداولين المخضرمين الذين شاركوا في الحرب العالمية الثانية خلال فترة نشاطه في بورصة شيكاغو.

قال: "كان تعليمهم المشترك هو: "قم بقطع الخسائر بأسرع ما يمكن، واحتفظ بالأرباح لأطول فترة ممكنة"، مضيفًا: "فقط هيكل الخسائر الصغيرة والأرباح الكبيرة هو الوحيد الذي يمكن أن يبقيك على قيد الحياة على المدى الطويل".

قال برانت: "السبب الذي يجعلني أستمر في التداول هو أنني لا أزال أحب السوق"، مضيفًا: "أريد أن أستمر في مشاركة الدروس التي تعلمتها من تجربتي كمتداول مدى الحياة في المستقبل أيضًا".

إخلاء مسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لأغراض الترويج العام والمعلومات فقط، ولا يُعدّ نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية. لا تُعتبر أي أحداث أو مكافآت أو فعاليات عبر الإنترنت أو معلومات ذات صلة مذكورة هنا توصيةً أو دعوةً لشراء أو بيع أو تداول أو التعامل بأي شكل من الأشكال في أي أصول مشفرة أو استخدام أي خدمات. الأصول المشفرة شديدة التقلب وقد تؤدي إلى الخسارة. قد لا تتوفر خدمات WEEX وفعالياتها عبر الإنترنت في جميع المناطق، وتخضع للقوانين واللوائح وشروط الأهلية المعمول بها. أنت مسؤول عن ضمان توافق استخدامك لخدمات WEEX مع القوانين المحلية، وعن تقييم المخاطر بعناية قبل المشاركة في أي أنشطة متعلقة بالعملات المشفرة.